11 Kasım'da, lityum karbonat vadeli işlemler 80.000 yuan/tona fırladı. Günün kapanışı itibarıyla ana LC2501 sözleşmesi 4.32% artışla 80.950 yuan/tonda kapandı. Aynı zamanda işlem hacmi ve açık faiz keskin bir şekilde yükseldi. Lityum karbonat endeksi 60.300 lot ekleyerek rekor seviyeye ulaştı.
Chuangyuan Futures analisti Yu Shuo, lityum karbonat vadeli işlemlerinin 80.000 yuan/tonu aştığına inanıyor. Buna birden fazla olumlu faktör sebep oldu. Bir yandan, olumlu makro politikalar güç pili kullanımını artırdı. Beklentileri aştı. Öte yandan, ABD seçimlerinin sonuçlarıyla, sonraki tarifeler artabilir. Yurt içi pil fabrikaları ihracatı artırmak için üretimi artırdı. Gelecek yıl Bahar Festivali daha erken gelecek, bu nedenle şirketler stok yaptı. Talep güçlü kalmaya devam ediyor.
Xingye Futures analisti Liu Qiyue, dün lityum karbonat vadeli işlemlerinde güçlü talebin büyük bir artışa yol açtığını söyledi. Üretim ve tedarik açısından bakıldığında, performans piyasa beklentilerini aştı. Pil hücresi üretiminde dönüm noktası henüz görünmedi. Ayrıca, lityum tuzu tedariki büyük ölçekte azalmadı.
Çin'de yeni enerji araçlarının geliştirme durumu
Çin Otomotiv Güç Bataryası Endüstrisi İnovasyon İttifakı verileri yayınladı. Ekim ayında, ülkemin güç bataryası kurulumu 59,2 GWh idi. Bu, ay bazında 8,61 TP3T ve yıl bazında 51,01 TP3T'lik bir artış anlamına geliyor. Yapısal olarak, lityum demir fosfat pil kurulumları daha da arttı. Toplam kurulu kapasitenin üçlü pilleri 12,2 GWh veya 20,61 TP3T'ye sahipti. Bu, ay bazında 7,21 TP3T ve yıl bazında 1,11 TP3T düşüş anlamına geliyor. Lityum demir fosfat pilleri 47,0 GWh veya 79,41 TP3T'ye sahipti. Bu, ay bazında 13,71 TP3T ve yıl bazında 75,11 TP3T artış anlamına geliyor. Ocak ayından ekim ayına kadar, ülkemin güç pillerinin kapasitesi 405,8 GWh idi. Bu, yıl bazında 37,61 TP3T'lik bir artış anlamına geliyordu.
Ayrıca, eskiyi yeniye çevirme politikası ve yıl sonu otomobil şirketi baskısı Ekim ayında otomobil satışlarını artırdı. Bu, akü kurulumlarını bir ay boyunca rekor seviyeye taşıdı. Çin Otomobil Üreticileri Derneği'nin verileri, Ekim ayında yeni enerjili araç üretimi ve satışlarının sırasıyla 1,463 milyon ve 1,43 milyona ulaştığını gösteriyor. Bu, bir önceki yıla göre 48% ve 49,6% artış anlamına geliyor. Yeni enerjili araç satışları, toplam yeni araç satışlarının 46,8%'sini oluşturdu.
Mevcut lityum karbonat arzı genel olarak nispeten gevşektir. Arzdaki hafif artış kademeli olarak hafiflemiştir. Veriler, Ekim 2024'te lityum karbonat üretiminin 59.000 ton olduğunu göstermektedir. Bu, Eylül ayına göre 3,6%'lik bir düşüştür. Kasım ayındaki yerel lityum karbonat üretiminin 58.900 ton olduğu tahmin edilmektedir. Bu, Ekim ayına göre 0,1%'lik bir düşüştür. Ancak kısa vadede çıktı temelde sabittir. 8 Kasım haftası itibarıyla örnek şirketler 13.500 ton lityum karbonat üretti. Bu, bir önceki haftaya göre 4,33%'lik bir artıştır.
Marjinal etkideki artışla birlikte lityum karbonat 10 hafta boyunca stoktan düştü. Bu ayrıca güçlü bir gelecek talebini de gösteriyor. Veriler, 8 Kasım haftası itibarıyla lityum karbonatın haftalık envanterinin 110.700 ton olduğunu gösteriyor. Bu, bir önceki aya göre 3.345 tonluk bir düşüş. Toplamın içinde, eritme tesisi envanteri 35.800 tondu ve geçen aya göre 4.701 ton düşüş gösterdi. Bu, yılın en düşük seviyesiydi.
Lityum karbonat vadeli işlemlerinin son durumu
CITIC Futures'da araştırmacı olan Li Suheng'in bir görüşü var. Dünkü lityum karbonat fiyatlarındaki artışın ve bazı faktörlerin boğa hissiyatını körüklediğini düşünüyor. Bu faktörler arasında Kasım ayındaki talepteki artış da yer alıyor. Ayrıca, denizaşırı madenciler 3. çeyrek raporlarında gelecekteki üretim rehberliğini düşürdü. Avustralya madenlerinden gelen son raporlar, 2025 arz ve talep görünümünde bir piyasa değişimini gösteriyor.
Bazı lityum madenleri üretim rehberliğini azaltarak üretim kesintilerini genişletti. Örneğin, Liontown cevher üretim hedefini 2027'ye kadar 3 milyondan 2,8 milyon tona düşürmeyi planlıyor. 260.000 ila 295.000 ton SC6 spodumen konsantresi üretmeyi amaçlıyor. Pilbara, Ngungaju tesisini 1 Aralık 2024'te bakım moduna almayı planlıyor. 2025 mali yılı lityum konsantresi üretim rehberliğini 100.000 ton azaltarak 700.000 ila 740.000 tona düşürecek.
Avustralya madenlerine ilişkin üçüncü çeyrek raporu, mevcut lityum karbonat fiyatının önümüzdeki yıl madenleri temkinli hale getireceğini söylüyor. Ayrıca, Avustralya'nın lityum arzının önümüzdeki yıl biraz artması bekleniyor, bu da piyasa beklentilerinin altında.” dedi Yu Shuo.
Futures Daily muhabiri, Ekim ayının sonundan bu yana lityum vadeli işlemlerinin yükseldiğini belirtti. Lityum karbonat vadeli işlemlerindeki 80.000 yuan/tonun üzerindeki artış bir dönüm noktasının sinyali mi?
Founder Futures analisti Wei Chaoming, lityum karbonat vadeli işlemlerinin yükseldiğini söyledi. Bunun nedeni, iyileşen makroekonomik koşullar ve daha iyi arz ve taleptir. Lityum pil stoklarındaki artış, bir dereceye kadar lityum karbonat fiyatlarını artırdı. Ancak, lityum vadeli işlemleri fiyatları konusunda farklı görüşler var. Lityum karbonat talebi mevsimseldir. Lityum tuzlarının arzı yüksek büyüme potansiyeline sahiptir.
Yani, uzun vadede, bazıları lityum fiyatlarının dip yaptığından şüphe ediyor. Yüksek lityum karbonat envanterinin piyasaya zarar vereceğine inanıyor. Yükselişini sınırlayan temel bir faktör. Mysteel analisti Li Pan, Kasım ayında dolaşım piyasasının sıkışık olduğuna inanıyor. Gelecek yıl için uzun vadeli sözleşme indirimi henüz kesinleşmedi. Çoğu lityum tuz tesisi fiyatları destekleme konusunda güçlü bir isteğe sahip. Kasım ayındaki güçlü taleple birlikte, lityum tuz fiyatları kısa vadede yükselmelidir. Turist seviyelerindeki ve arzdaki değişiklikleri izleyin.
Li Suheng, lityum karbonat için yüksek talep beklentileri konusunda uyardı. Talep şu anda güçlü olsa da, uzun vadeli bir arz fazlası var. Bu, Aralık ayından sonra "daha da yavaş bir sezon dışı"na neden olabilir. Lityum karbonat fiyatlarının 1 ila 2 hafta boyunca büyük ölçüde dalgalanması bekleniyor.