Op 11 november, lithiumcarbonaat futures stegen naar 80.000 yuan/ton. Aan het einde van de dag sloot het belangrijkste LC2501-contract op 80.950 yuan/ton, een stijging van 4.32%. Tegelijkertijd stegen het handelsvolume en de openstaande rente sterk. De lithiumcarbonaatindex voegde 60.300 lots toe, een recordhoogte.
Yu Shuo, analist bij Chuangyuan Futures, gelooft dat lithiumcarbonaat futures de grens van 80.000 yuan/ton hebben doorbroken. Meerdere gunstige factoren hebben dit veroorzaakt. Enerzijds hebben de gunstige macro-economische beleidsmaatregelen het gebruik van batterijen gestimuleerd. Het overtrof de verwachtingen. Anderzijds kunnen de daaropvolgende tarieven stijgen met de resultaten van de Amerikaanse verkiezingen. Binnenlandse batterijfabrieken hebben de productie opgevoerd om de export te vergroten. Het Lentefestival van volgend jaar zal eerder plaatsvinden, dus bedrijven hebben hun voorraden aangelegd. De vraag blijft sterk.
Liu Qiyue, analist bij Xingye Futures, zei dat de sterke vraag gisteren een grote stijging in lithiumcarbonaat futures veroorzaakte. Vanuit het oogpunt van productie en inkoop overtroffen de prestaties de marktverwachtingen. Het keerpunt in de productie van batterijcellen is nog niet bereikt. Ook is de inkoop van lithiumzout niet op grote schaal afgenomen.
Ontwikkelingsstatus van nieuwe energievoertuigen in China
De China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance heeft gegevens vrijgegeven. In oktober bedroeg de installatie van stroombatterijen in mijn land 59,2 GWh. Dit is een stijging van 8,61 TP3T maand-op-maand en 51,01 TP3T jaar-op-jaar. Structureel gezien is het aandeel lithiumijzerfosfaat batterij-installaties is verder toegenomen. Van de totale geïnstalleerde capaciteit hadden ternaire batterijen 12,2 GWh, of 20,61 TP3T. Dit is een daling van 7,21 TP3T maand-op-maand en 1,11 TP3T jaar-op-jaar. Lithium-ijzerfosfaatbatterijen hadden 47,0 GWh, of 79,41 TP3T. Dit is een stijging van 13,71 TP3T maand-op-maand en 75,11 TP3T jaar-op-jaar. Van januari tot oktober hadden de stroombatterijen van mijn land een capaciteit van 405,8 GWh. Dit was een stijging van 37,61 TP3T jaar-op-jaar.
Ook het oud-voor-nieuw beleid en de eindejaars autobedrijf push zorgden voor een toename in de autoverkoop in oktober. Dit bracht de batterij-installaties naar een recordhoogte voor een maand. Gegevens van de China Association of Automobile Manufacturers laten zien dat in oktober de productie en verkoop van nieuwe energievoertuigen respectievelijk 1,463 miljoen en 1,43 miljoen bereikten. Dit is een stijging van 48% en 49,6% jaar op jaar. De verkoop van nieuwe energievoertuigen was goed voor 46,8% van de totale verkoop van nieuwe voertuigen.
De huidige aanvoer van lithiumcarbonaat is over het algemeen relatief los. Een lichte toename van de aanvoer is geleidelijk afgenomen. Gegevens tonen aan dat de lithiumcarbonaatproductie in oktober 2024 59.000 ton bedroeg. Dit was een daling van 3,61 TP3T ten opzichte van september. De binnenlandse lithiumcarbonaatproductie in november wordt geschat op 58.900 ton. Dit is een daling van 0,11 TP3T ten opzichte van oktober. Op korte termijn is de productie echter in principe stabiel. Vanaf de week van 8 november produceerden de steekproefbedrijven 13.500 ton lithiumcarbonaat. Dit was een stijging van 4,331 TP3T ten opzichte van de week ervoor.
Met de stijging van het marginale effect is de voorraad lithiumcarbonaat 10 weken lang afgenomen. Dit toont ook een sterke toekomstige vraag. Gegevens tonen aan dat de wekelijkse voorraad lithiumcarbonaat in de week van 8 november 110.700 ton bedroeg. Het was een daling van 3.345 ton ten opzichte van de vorige maand. Van het totaal bedroeg de voorraad van de smelterij 35.800 ton, een daling van 4.701 ton ten opzichte van vorige maand. Het was het laagste niveau van het jaar.
Recente situatie van lithiumcarbonaat futures
Li Suheng, een onderzoeker bij CITIC Futures, heeft een mening. Hij denkt dat de stijging van de lithiumcarbonaatprijzen gisteren, plus enkele factoren, het optimistische sentiment hebben aangewakkerd. Deze factoren omvatten een piek in de vraag in november. Ook hebben overzeese mijnwerkers hun toekomstige productierichtlijnen verlaagd in Q3-rapporten. Recente rapporten van Australische mijnen laten een marktverschuiving zien in de vooruitzichten voor vraag en aanbod in 2025.
Sommige lithiummijnen hebben hun productierichtlijnen verlaagd en de productieverlagingen uitgebreid. Liontown is bijvoorbeeld van plan om zijn ertsproductiedoelstelling tegen 2027 te verlagen van 3 miljoen naar 2,8 miljoen ton. Het streeft ernaar om 260.000 tot 295.000 ton SC6-spodumeenconcentraat te produceren. Pilbara is van plan om de Ngungaju-fabriek op 1 december 2024 in de onderhoudsmodus te zetten. Het zal zijn fiscale 2025-lithiumconcentraatproductierichtlijn met 100.000 ton verlagen naar 700.000 tot 740.000 ton.
Het derde kwartaalrapport over Australische mijnen zegt dat de huidige lithiumcarbonaatprijs mijnen volgend jaar voorzichtig zal maken. Ook wordt verwacht dat de lithiumvoorraad van Australië volgend jaar licht zal stijgen, wat onder de marktverwachtingen ligt.”” zei Yu Shuo.
De verslaggever van Futures Daily merkte op dat lithium futures sinds eind oktober stijgen. Is de stijging van lithiumcarbonaat futures, boven de 80.000 yuan/ton, een signaal voor een keerpunt?
Wei Chaoming, analist bij Founder Futures, zei dat lithiumcarbonaat futures omhoog gaan. Dit komt door verbeterde macro-economische omstandigheden en betere vraag en aanbod. De stijging van lithiumbatterijvoorraden heeft in zekere mate de lithiumcarbonaatprijzen opgestuwd. Er zijn echter verschillende meningen over lithium futuresprijzen. De vraag naar lithiumcarbonaat is seizoensgebonden. Het aanbod van lithiumzouten heeft een hoog groeipotentieel.
Dus op de lange termijn twijfelen sommigen eraan dat de lithiumprijzen hun dieptepunt hebben bereikt. Hij gelooft dat de hoge voorraad lithiumcarbonaat de markt zal schaden. Het is een belangrijke factor die de stijging ervan beperkt. Mysteel-analist Li Pan gelooft dat de circulatiemarkt in november krap is. De korting op het langetermijncontract voor volgend jaar is nog niet definitief. De meeste lithiumzoutfabrieken zijn sterk bereid om de prijzen te ondersteunen. Met een sterke vraag in november zouden de lithiumzoutprijzen op korte termijn moeten stijgen. Let op veranderingen in het aantal toeristen en het aanbod.
Li Suheng waarschuwde voor hoge verwachtingen van de vraag naar lithiumcarbonaat. Hoewel de vraag nu sterk is, is er een langdurig overaanbod. Dit kan leiden tot een "nog trager tussenseizoen" na december. Verwacht wordt dat de prijzen van lithiumcarbonaat 1 tot 2 weken sterk zullen fluctueren.