Le 11 novembre, carbonate de lithium Les contrats à terme ont grimpé jusqu'à 80 000 yuans/tonne. À la clôture de la journée, le contrat principal LC2501 a clôturé à 80 950 yuans/tonne, en hausse de 4 32%. Dans le même temps, le volume des échanges et l'intérêt ouvert ont fortement augmenté. L'indice du carbonate de lithium a ajouté 60 300 lots, un record.
Yu Shuo, analyste chez Chuangyuan Futures, estime que les contrats à terme sur le carbonate de lithium ont franchi la barre des 80 000 yuans/tonne. Plusieurs facteurs favorables ont contribué à ce résultat. D'une part, les politiques macroéconomiques favorables ont stimulé l'utilisation des batteries électriques, dépassant les attentes. D'autre part, avec les résultats des élections américaines, les droits de douane ultérieurs pourraient augmenter. Les usines nationales de batteries ont augmenté leur production pour augmenter leurs exportations. La fête du printemps de l'année prochaine arrivera plus tôt, les entreprises ont donc fait des réserves. La demande reste forte.
Liu Qiyue, analyste chez Xingye Futures, a déclaré que la forte demande avait entraîné une forte hausse des contrats à terme sur le carbonate de lithium hier. Du point de vue de la production et de l'approvisionnement, les performances ont dépassé les attentes du marché. Le tournant dans la production de cellules de batterie n'est pas encore apparu. De plus, l'approvisionnement en sel de lithium n'a pas diminué à grande échelle.
État de développement des véhicules à énergie nouvelle en Chine
L'Alliance pour l'innovation dans le secteur des batteries électriques pour l'automobile en Chine a publié des données. En octobre, l'installation de batteries électriques dans mon pays s'est élevée à 59,2 GWh. Cela représente une augmentation de 8,61 TP3T par rapport au mois précédent et de 51,01 TP3T par rapport à l'année précédente. Structurellement, la proportion de phosphate de fer et de lithium Français Les installations de batteries ont encore augmenté. Sur la capacité totale installée, les batteries ternaires avaient 12,2 GWh, soit 20,61 TP3T. Cela représente une baisse de 7,21 TP3T sur un mois et de 1,11 TP3T sur un an. Les batteries au lithium fer phosphate avaient 47,0 GWh, soit 79,41 TP3T. Cela représente une augmentation de 13,71 TP3T sur un mois et de 75,11 TP3T sur un an. De janvier à octobre, les batteries électriques de mon pays avaient une capacité de 405,8 GWh. Cela représente une augmentation de 37,61 TP3T sur un an.
Français En outre, la politique du « vieux pour du neuf » et l'impulsion donnée par les constructeurs automobiles en fin d'année ont fait augmenter les ventes de voitures en octobre. Cela a porté les installations de batteries à un niveau record pour un mois. Les données de l'Association chinoise des constructeurs automobiles montrent qu'en octobre, la production et les ventes de véhicules à énergie nouvelle ont atteint respectivement 1,463 million et 1,43 million. Cela représente une augmentation de 48% et de 49,6% d'une année sur l'autre. Les ventes de véhicules à énergie nouvelle ont représenté 46,8% du total des ventes de véhicules neufs.
Français L'offre actuelle de carbonate de lithium est, dans l'ensemble, relativement lâche. Une légère augmentation de l'offre s'est progressivement atténuée. Les données montrent qu'en octobre 2024, la production de carbonate de lithium était de 59 000 tonnes. Il s'agit d'une baisse de 3,61 TP3T par rapport à septembre. La production nationale de carbonate de lithium en novembre est estimée à 58 900 tonnes. Il s'agit d'une baisse de 0,11 TP3T par rapport à octobre. Cependant, à court terme, la production est fondamentalement stable. Au cours de la semaine du 8 novembre, les entreprises de l'échantillon ont produit 13 500 tonnes de carbonate de lithium. Il s'agit d'une augmentation de 4,331 TP3T par rapport à la semaine précédente.
Avec la hausse de l'effet marginal, le carbonate de lithium a déstocké pendant 10 semaines. Cela montre également une forte demande future. Les données montrent que, pour la semaine du 8 novembre, le stock hebdomadaire de carbonate de lithium était de 110 700 tonnes. Il s'agit d'une baisse de 3 345 tonnes par rapport au mois précédent. Sur le total, le stock des fonderies était de 35 800 tonnes, en baisse de 4 701 tonnes par rapport au mois dernier. Il s'agit du niveau le plus bas de l'année.
Situation récente des contrats à terme sur le carbonate de lithium
Li Suheng, chercheur chez CITIC Futures, a son avis. Il pense que la hausse des prix du carbonate de lithium d'hier, ainsi que certains facteurs, ont alimenté le sentiment haussier. Ces facteurs comprennent une augmentation de la demande en novembre. En outre, les mineurs étrangers ont réduit leurs prévisions de production future dans les rapports du troisième trimestre. Les rapports récents des mines australiennes montrent un changement de marché dans les perspectives de l'offre et de la demande pour 2025.
Certaines mines de lithium ont revu à la baisse leurs prévisions de production, ce qui aggrave les réductions de production. Par exemple, Liontown prévoit de réduire son objectif de production de minerai d'ici 2027 de 3 à 2,8 millions de tonnes. Elle vise à produire 260 000 à 295 000 tonnes de concentré de spodumène SC6. Pilbara prévoit de mettre l'usine de Ngungaju en mode maintenance le 1er décembre 2024. Elle réduira ses prévisions de production de concentré de lithium pour l'exercice 2025 de 100 000 tonnes à 700 000 à 740 000 tonnes.
Selon le rapport du troisième trimestre sur les mines australiennes, le prix actuel du carbonate de lithium rendra les mines prudentes l'année prochaine. En outre, l'offre australienne de lithium devrait augmenter légèrement l'année prochaine, ce qui est inférieur aux attentes du marché", a déclaré Yu Shuo.
Le journaliste de Futures Daily a noté que depuis fin octobre, les contrats à terme sur le lithium sont en hausse. La hausse des contrats à terme sur le carbonate de lithium, au-dessus de 80 000 yuans/tonne, signale-t-elle un tournant ?
Wei Chaoming, analyste chez Founder Futures, a déclaré que les contrats à terme sur le carbonate de lithium étaient en hausse. Cela est dû à l'amélioration des conditions macroéconomiques et à une meilleure offre et demande. La hausse des stocks de batteries au lithium a, dans une certaine mesure, stimulé les prix du carbonate de lithium. Cependant, les points de vue divergent sur les prix à terme du lithium. La demande de carbonate de lithium est saisonnière. L'offre de sels de lithium a un potentiel de croissance élevé.
Ainsi, à long terme, certains doutent que les prix du lithium aient atteint leur niveau plancher. Il pense que les stocks élevés de carbonate de lithium nuiront au marché. C'est un facteur clé limitant sa hausse. L'analyste de Mysteel, Li Pan, estime que le marché de la circulation est tendu en novembre. La remise sur les contrats à long terme pour l'année prochaine n'est pas encore finalisée. La plupart des usines de sel de lithium ont une forte volonté de soutenir les prix. Avec une forte demande en novembre, les prix du sel de lithium devraient augmenter à court terme. Surveillez les changements dans les niveaux de tourisme et l'offre.
Li Suheng a mis en garde contre une forte demande attendue pour le carbonate de lithium. Bien que la demande soit forte actuellement, il existe une offre excédentaire à long terme. Cela pourrait entraîner une « saison morte encore plus lente » après décembre. Les prix du carbonate de lithium devraient fluctuer considérablement pendant 1 à 2 semaines.