في 11 نوفمبر، كربونات الليثيوم ارتفعت العقود الآجلة لكربونات الليثيوم إلى 80 ألف يوان/طن. وبحلول نهاية اليوم، أغلقت العقود الرئيسية لكربونات الليثيوم عند 80950 يوان/طن، بارتفاع 4.321 طن. وفي الوقت نفسه، ارتفع حجم التداول والفائدة المفتوحة بشكل حاد. وأضاف مؤشر كربونات الليثيوم 60300 لوت، وهو أعلى مستوى على الإطلاق.
يعتقد يو شو، المحلل في Chuangyuan Futures، أن العقود الآجلة لكربونات الليثيوم اخترقت 80 ألف يوان/طن. وقد تسببت عوامل مواتية متعددة في ذلك. من ناحية، عززت السياسات الكلية المواتية استخدام بطاريات الطاقة. لقد تجاوزت التوقعات. من ناحية أخرى، مع نتائج الانتخابات الأمريكية، قد تزيد التعريفات الجمركية اللاحقة. عززت مصانع البطاريات المحلية الإنتاج لزيادة الصادرات. سيأتي مهرجان الربيع في العام المقبل مبكرًا، لذلك قامت الشركات بتخزين المخزونات. لا يزال الطلب قويًا.
قال ليو تشيوي، المحلل في Xingye Futures، إن الطلب القوي دفع إلى ارتفاع كبير في العقود الآجلة لكربونات الليثيوم أمس. ومن منظور الإنتاج والمشتريات، تجاوز الأداء توقعات السوق. ولم تظهر نقطة التحول في إنتاج خلايا البطاريات. كما لم ينخفض مشتريات ملح الليثيوم على نطاق واسع.
حالة تطوير المركبات العاملة بالطاقة الجديدة في الصين
أصدر تحالف ابتكار صناعة بطاريات الطاقة للسيارات في الصين بيانات. في أكتوبر، بلغ تركيب بطاريات الطاقة في بلدي 59.2 جيجاوات ساعة. وهذا يزيد بمقدار 8.6% على أساس شهري و51.0% على أساس سنوي. هيكليًا، نسبة فوسفات الحديد الليثيوم زادت تركيبات البطاريات بشكل أكبر. من إجمالي السعة المركبة، كان لدى البطاريات الثلاثية 12.2 جيجاوات ساعة، أو 20.6%. وهذا أقل بمقدار 7.2% على أساس شهري و1.1% على أساس سنوي. كان لدى بطاريات فوسفات الحديد الليثيوم 47.0 جيجاوات ساعة، أو 79.4%. وهذا أعلى بمقدار 13.7% على أساس شهري و75.1% على أساس سنوي. من يناير إلى أكتوبر، كانت سعة بطاريات الطاقة في بلدي 405.8 جيجاوات ساعة. وكان هذا زيادة قدرها 37.6% على أساس سنوي.
كما دفعت سياسة "القديم مقابل الجديد" وشركات السيارات في نهاية العام إلى زيادة مبيعات السيارات في أكتوبر. وقد دفع هذا تركيبات البطاريات إلى مستوى قياسي مرتفع لمدة شهر. تُظهر بيانات من جمعية مصنعي السيارات الصينية أنه في أكتوبر، بلغ إنتاج ومبيعات المركبات التي تعمل بالطاقة الجديدة 1.463 مليون و1.43 مليون على التوالي. وهذا يزيد بمقدار 48% و49.6% على أساس سنوي. شكلت مبيعات المركبات التي تعمل بالطاقة الجديدة 46.8% من إجمالي مبيعات المركبات الجديدة.
العرض الحالي من كربونات الليثيوم فضفاض نسبيًا بشكل عام. وقد تضاءل الارتفاع الطفيف في العرض تدريجيًا. تُظهر البيانات أنه في أكتوبر 2024، بلغ إنتاج كربونات الليثيوم 59000 طن. وكان هذا انخفاضًا بمقدار 3.6% عن سبتمبر. ويقدر إنتاج كربونات الليثيوم المحلي في نوفمبر بنحو 58900 طن. وهذا انخفاض بمقدار 0.1% عن أكتوبر. ومع ذلك، على المدى القصير، فإن الإنتاج مستقر بشكل أساسي. اعتبارًا من أسبوع 8 نوفمبر، أنتجت شركات العينة 13500 طن من كربونات الليثيوم. وكان هذا زيادة بمقدار 4.33% عن الأسبوع السابق.
مع ارتفاع التأثير الهامشي، انخفض مخزون كربونات الليثيوم لمدة 10 أسابيع. وهذا يدل أيضًا على الطلب القوي في المستقبل. تظهر البيانات أنه اعتبارًا من أسبوع 8 نوفمبر، بلغ المخزون الأسبوعي من كربونات الليثيوم 110.700 طن. وكان ذلك انخفاضًا قدره 3.345 طنًا عن الشهر السابق. ومن الإجمالي، بلغ مخزون المصاهر 35.800 طن، بانخفاض 4.701 طن عن الشهر الماضي. وكان هذا أدنى مستوى لهذا العام.
الوضع الأخير لعقود كربونات الليثيوم الآجلة
ويرى لي سو هينج، الباحث في CITIC Futures، أن ارتفاع أسعار كربونات الليثيوم أمس، بالإضافة إلى بعض العوامل، غذت المشاعر الصعودية. وتشمل هذه العوامل ارتفاع الطلب في نوفمبر/تشرين الثاني. كما خفضت شركات التعدين الأجنبية إرشاداتها بشأن إنتاجها المستقبلي في تقارير الربع الثالث. وتُظهر التقارير الأخيرة من المناجم الأسترالية تحولاً في السوق في توقعات العرض والطلب لعام 2025.
وقد خفضت بعض مناجم الليثيوم إرشادات إنتاجها، مما أدى إلى توسيع تخفيضات الإنتاج. على سبيل المثال، تخطط شركة ليونتاون لخفض هدف إنتاج الخام بحلول عام 2027 من 3 ملايين إلى 2.8 مليون طن. وتهدف إلى إنتاج 260 ألفًا إلى 295 ألف طن من مركّز سبودومين SC6. وتخطط شركة بيلبارا لوضع مصنع نغونغاجو في وضع الصيانة في الأول من ديسمبر 2024. وستخفض إرشادات إنتاج مركّز الليثيوم للعام المالي 2025 بمقدار 100 ألف طن إلى 700 ألف إلى 740 ألف طن.
"يقول تقرير الربع الثالث عن المناجم الأسترالية إن سعر كربونات الليثيوم الحالي سيجعل المناجم حذرة في العام المقبل. كما من المتوقع أن يرتفع عرض الليثيوم في أستراليا قليلاً في العام المقبل، وهو ما يقل عن توقعات السوق."" قال يو شو.
لاحظ مراسل Futures Daily أن العقود الآجلة لليثيوم كانت في ارتفاع منذ أواخر أكتوبر. هل يشير ارتفاع العقود الآجلة لكربونات الليثيوم إلى أكثر من 80 ألف يوان/طن إلى نقطة تحول؟
وقال وي تشاومينغ، المحلل في شركة فاوندر فيوتشرز، إن العقود الآجلة لكربونات الليثيوم ارتفعت. ويرجع هذا إلى تحسن الظروف الاقتصادية الكلية وتحسن العرض والطلب. وقد أدى ارتفاع مخزونات بطاريات الليثيوم إلى تعزيز أسعار كربونات الليثيوم إلى حد ما. ومع ذلك، هناك وجهات نظر مختلفة بشأن أسعار العقود الآجلة لليثيوم. فالطلب على كربونات الليثيوم موسمي. ويتمتع العرض من أملاح الليثيوم بإمكانات نمو عالية.
لذا، على المدى الطويل، يشكك البعض في أن أسعار الليثيوم قد وصلت إلى أدنى مستوياتها. ويعتقد أن مخزون كربونات الليثيوم المرتفع سيضر بالسوق. وهو عامل رئيسي يحد من ارتفاعه. ويعتقد لي بان، محلل شركة ماي ستيل، أن سوق التداول ستكون ضيقة في نوفمبر/تشرين الثاني. ولم يتم الانتهاء بعد من خصم العقود الطويلة الأجل للعام المقبل. ولدى معظم مصانع ملح الليثيوم رغبة قوية في دعم الأسعار. ومع الطلب القوي في نوفمبر/تشرين الثاني، من المتوقع أن ترتفع أسعار ملح الليثيوم في الأمد القريب. راقب التغيرات في مستويات السياحة والإمدادات.
حذر لي سوهينج من توقعات الطلب المرتفع على كربونات الليثيوم. ورغم أن الطلب قوي الآن، إلا أن هناك فائضًا في المعروض على المدى الطويل. وقد يتسبب هذا في "موسم أبطأ" بعد ديسمبر. ومن المتوقع أن تتقلب أسعار كربونات الليثيوم على نطاق واسع لمدة تتراوح بين أسبوع إلى أسبوعين.